[1]吕文欣,董迎辉*,吴 桑.带最低保障的DC养老金计划的最优投资[J].苏州科技大学学报(自然科学版),2020,37(03):28-33.[doi:10.12084/j.issn.2096-3289.2020.03.005]
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带最低保障的DC养老金计划的最优投资(
)
苏州科技大学学报（自然科学版）[ISSN:2096-3289/CN:32-1871/N]
- 卷:
-
37
- 期数:
-
2020年03期
- 页码:
-
28-33
- 栏目:
-
- 出版日期:
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2020-09-15
文章信息/Info
- 作者:
-
吕文欣; 董迎辉*; 吴 桑
-
（苏州科技大学 数理学院，江苏 苏州215009）
- 关键词:
-
最低保障; DC养老金; 拉格朗日对偶方法; 凹化
- 分类号:
-
O211.5
- DOI:
-
10.12084/j.issn.2096-3289.2020.03.005
- 文献标志码:
-
A
- 摘要:
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由于通货膨胀以及人口的老龄化，使得近年来养老基金的投资管理面临一定的风险。因此，养老金管理者希望在资金积累阶段找到最优的投资组合。假定参加养老金计划的员工在工作期间的年金缴付率是随机的，并将养老保险投资到金融市场，在期望效用最大化原则下，研究具有最低保障收益的确定缴费型养老金计划的最优投资问题。运用凹化技巧、拉格朗日对偶法以及鞅方法求解该优化问题，得到最优财富过程和最优交易策略的解析式。
备注/Memo
- 备注/Memo:
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国家自然科学基金资助项目（11771320）；江苏省自然科学基金优秀青年基金资助项目（BK20170064）；青蓝工程项目
更新日期/Last Update:
1900-01-01